Коллеги, сегодня немного домашней аналитики по проекту Stargate и новой холодной войне ИИ

Коллеги, сегодня немного домашней аналитики по проекту Stargate и новой холодной войне ИИ. Там не все так однозначно и про 500 млрд. и про Deepseek. 21 января Трамп презентовал проект Stargate, уже успевший наделать много шума. Его сравнивают чуть ли не с Манхэттенским проектом. Скептики же говорят, что денег у них нет и вообще все это может быть надувательством в духе инициативы СОИ (для понимания: Рейган является любимым президентом Трампа). Тематика искусственного интеллекта является основным драйвером роста американского фондового рынка с 203 года, поэтому неудивительно, что ИИ уделяется такое внимание.

Про проект пока известно не так много. за 4 года проект Stargate должен привлечь 500 млрд долларов частных инвестиций. Его целью декларируется обеспечение технологического лидерства США в области ИИ и создание 100 тысяч рабочих мест. Первоначальные инвестиции составят 100 млрд. долларов и будут обеспечены OpenAI, Softbank, Oracle и MGX. Техническими партнерами выступают Microsoft, NVIDIA и Arm. Предполагается постройка 20 центров обработки данных с общей плановой мощностью 5 ГВт. Один такой ЦОД Oracle уже сейчас строит в Техасе. Этот штат и будет являться центральным узлом в проекте Stargate.

В этом проекте действительно поражает объем инвестиций. Все ИИ-стартапы Европы по данным techcrunch получили в 2024 году инвестиций в объеме 13,7 млрд. долларов (https://techcrunch.com/2024/12/23/ai-startups-attracted-25-of-europes-vc-funding/). И возникает закономерный вопрос, есть ли эти 100 млрд. на самом деле.

Японский банк Softbank имеет кэш 13 млрд. долларов и капитальные расходы 4 млрд.долларов (https://t.me/spydell_finance/6917). При этом у него неоднозначная репутация на рынке. Илон Маск уже успел написать, что по его сведениям они дают гораздо меньше 10 млрд.долларов вместо объявленных 15 млрд., на что получил эмоциональную реакцию от Сэма Альтмана, главы OpenAI. 30 января появилась информация (https://the-decoder.com/softbank-plans-billion-dollar-investment-in-openai-microsoft-hosts-deepseek/), что Softbank дополнительно к 15 млрд. дает еще от 15 до 15 млрд. инвестиций в OpenAI. Так это или нет увидим уже скоро, хотя это и выглядит все весьма сомнительным. Сама OpenAI все еще в убытках на уровне 5 млрд. долларов и очевидно будет входить в проект своими технологиями и становиться по итогу «официальным» ИИ Америки, не смотря на многочисленные скандалы с безопасностью. Как раз для этого Трамп отменил указал Байдена о мерах по обеспечению безопасности развития и функционирования ИИ. Ранее OpenAI жаловались на чрезмерное регулирование в этой области.

А вот другой участник проекта весьма интересен. Это инвестиционный фонд MGX. Основан в марте 2024 года суверенным фондом ОАЭ Mubadala и компанией G42 из Абу-Даби с капитализацией 100 млрд. долларов. В сентябре 2024 MGX объявил о финансировании строительства ЦОД совместно с Blackrock и Microsoft. Ранее в том же 2024 году они финансировали компании Databricks (разработчики решения в сфере больших данных Apache Spark), xAI и OpenAI (https://www.crunchbase.com/organization/mgx). Компания G42 основана в 2018 году и провела не так много инвестиционных сделок. В апреле 2024 Microsoft инвестировал в нее 1.5 млрд. долларов. Перед этим они участвовали во вторичном размещении акций ByteDance (владельца TikTok). При этом у предыдущей администрации США компания G42 вызывала опасения из-за связей с Китаем, технологическая инфраструктура компании построена на решениях Huawei (https://www.securitylab.ru/news/544071.php).

Ранее, 14 января 2025 года, OpenAI опубликовала свой манифест развития отрасли ИИ в США «AI in America. OpenAI’s Economic Blueprint» (https://openai.com/global-affairs/openais-economic-blueprint), где дается оценка, что в инвестиционных фондах «находится около 175 миллиардов долларов, ожидающих инвестиций в ИИ, и если США не привлекут эти средства, они пойдут на проекты, поддерживаемые Китаем, что усилит глобальное влияние Коммунистической Партии Китая». В этом же документе OpenAI предлагает направить инвестиции в инфраструктуру хранения данных, производство чипов и электроэнергию для обеспечения технологического превосходства над Китаем.

Интересно также и то, что изначально проект Stargate был проектом центра обработки данных под GPT-5. В марте 2024 года была опубликована информация (https://www.reuters.com/technology/microsoft-openai-planning-100-billion-data-center-project-information-reports-2024-03-29/), что Microsoft планирует профинансировать строительство крупнейшего в мире ЦОД на сумму 100 млрд.долларов, что удивительно совпадает с первоначальными инвестициями в проект, анонсированный Трампом. Ввод этого ЦОД в эксплуатацию планировался на 2028 год.

Фактически, получается, что на волне медийной шумихи вокруг ИИ, текущая администрация США взяла старый проект Stargate, манифест OpenAI и обновила его под свои предвыборные обещания создания большого количества рабочих мест в США. И уже согласованные инвестиции в строительство ЦОД Stargate легли в основу обновленного проекта Stargate. Можно предположить, что японцы участвуют в этом, чтобы снизить вероятность введения жестких тарифов со стороны США. Сейчас электросети США изношены и перегружены уже существующими ЦОД, дополнительных мощностей пока нет. И этот проект станет обоснованием масштабных не только частных, но и государственных инвестиций в атомную энергетику. Пока же Bloomberg пишет (https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-01-23/ai-s-100-billion-stargate-venture-touted-by-trump-will-tap-solar-power?srnd=undefined), что инвестиции Softbank пойдут на строительство солнечных электростанций компанией SB Energy, являющей дочерней структурой Sofbank. Еще одной целью проекта вполне может стать попытка спровоцировать Китай на резкое увеличение инвестиций в ИИ в ущерб другим секторам экономики. Проект Stargate уже вызвал шок в Европе (https://www.politico.eu/article/us-500-ai-europe-donald-trump-global-leadership-eu-social-media-china/), которой очевидно не угнаться за США и Китаем и ее отставание будет только расти.

Дальнейшие инвестиции попытаются обеспечить арабскими деньгами, но это, во всяком случае пока, выглядит нереалистично и, действительно, может быть блефом, нацеленным на Китай. И Китай уже ответил на это, объявив, что Банк Китая (https://www.boc.cn/aboutboc/bi1/202501/t20250123_25254674.html) выделит 1 триллион юаней (137 миллиардов долларов) в течение 5 лет. Китай уже продемонстрировал пример более эффективного использования финансов. Большая языковая модель DeepSeek R1, которая бьет рекорды по метрикам качества, была создана командой в 200 человек за 2 месяца и 5,6 миллионов долларов. Однако нет никаких гарантий, что все было действительно так. The Kobeissi Letter опубликовали свое расследование (https://x.com/kobeissiletter/status/1885311994862940632?s=46&t=pKf_FxsPGBd_YMIWTA8xgg), что DeepSeek закупал видеокарты NVIDIA через Сингапур.

Как бы то ни было, но первые «залпы» холодной войны ИИ прозвучали. Что касается нас, то нам нет смысла резко реагировать на это, хотя 31 января вице-премьер Чернышенко Д.Н. и объявил об увеличении финансирования исследований в сфере ИИ. Однако единственное в чем мы сильно отстаем от США и Китая, это производство специализированных чипов.

При этом надо понимать, что стоимость прогресса в области больших языковых моделей постоянно возрастает, а его видимость снижается, даже по бенчмаркам прирост метрик качества уже не такой ощутимый. В США наборы качественных данных, доступных для обучения моделей, уже исчерпаны, о чем говорили и Маск и Суцкевер.

Источник: x.com

Комментарии: