Фигуры технического анализа

Фигуры (рисунки, паттерны, модели, комбинации) — это графическое отражение ситуации на рынке, которая формируется по определённым законам. Участники торгов могут заметить, что комбинации постоянно повторяются, и проследить в их смене закономерность. Благодаря таким наблюдениям и возник метод технического анализа графических фигур.

Этот инструмент исследования рынка привлекателен из-за наглядности и универсальности, особенно для начинающих инвесторов. Он подойдёт при использовании любого типа графика: барового, линейного или свечного. Однако внешняя простота метода обманчива. Чтобы успешно применять его, необходимо научиться безошибочно определять фигуры и делать верные выводы из их появления на графике. 

Разворотные.

Присутствие этих паттернов на графике сообщает, что движение рынка скоро изменится или уже меняется. Фигуры разворота тренда в техническом анализе:

• «Голова и плечи»,
• «Двойная вершина»,
• «Двойное дно».

Продолжения тренда.

Паттерны этого вида указывают, что положение на рынке временно стабилизировалось.
Некоторые трендовые фигуры технического анализа:

• «Прямоугольник»,
• «Флаг» («Флажок»),
• «Вымпел» («Знамя»).

Неопределённые. Некоторые фигуры сложно отнести к двум основным группам, поскольку они имеют ряд специфических особенностей.

Для удобства объединим нестандартные фигуры вместе:

• «Клинья»,
• «Треугольники»,
• «Бриллиант» («Алмаз»),
• «Чашка с ручкой» («Кружка, блюдце»).

Помните, деление графических паттернов на виды условно и не гарантирует на 100% точного предсказания движения цены. 

Каждая комбинация на графике представляет собой колебание между ценами внутри некоего привычного диапазона. При этом верхнюю ценовую отметку принято называть линией сопротивления, нижнюю — линией поддержки. Типичные движения между этими двумя линиями формируют все известные фигуры.

«Вершина» и «Дно» Знакомство с паттернами теханализа лучше начинать именно с этих двух, поскольку они являются базовыми. Когда двойная волна появляется после сильных трендов, это сигнализирует о развороте цены.

«Двойная вершина» 

Фигура «Двойная вершина» возникает, когда рынок пытается пробить линию сопротивления два раза подряд. «Двойная вершина» всегда предвещает медвежий тренд, изредка превращаясь в тройную вершину: очень похожую комбинацию, но с тремя попытками пробития верхней цены. Как определить, какая модель перед вами? Если вторая вершина в фигуре движется вниз, это признак будущего понижения тренда.

«Двойное дно»

По-английски фигура «Двойное дно» называется «double bottom», поэтому её иногда называют «Двойным основанием». Фигура является зеркальным отражением предыдущей («Двойная вершина») и предвещает бычий разворот, но иногда превращается в «Тройное дно».

«Голова и плечи»

В техническом анализе «Голова и плечи» одна из самых узнаваемых, классических фигур. Она всегда состоит из трёх вершин, при этом две боковые находятся примерно на одном уровне, а центральная равноудалена от них и выдаётся вверх. Рисунок на графике образует подобие головы и плеч, а нижняя граница фигуры — нечто вроде шеи (англ. «neckline»). Когда комбинация появляется в перевёрнутом виде, линия «шеи» находится сверху. 

Когда «Голова и плечи» появляется на графике, это сигнал о развороте тренда. Обычная фигура предвещает падение рынка, а перевёрнутая — рост. Считается, что последующее движение цены прямо пропорционально размеру фигуры, то есть длине линии «шеи».

Фигура «Клин» в техническом анализе бывает разворотной и трендовой. В любом из видов она представляет собой область, в которой амплитуда колебания цены постепенно уменьшается в течение определённого таймфрейма. При этом между линиями сопротивления и поддержки обязательно остаётся небольшое расстояние, они не сходятся в общей точке. Средняя длительность роста фигуры составляет от 2 до 7 месяцев.

«Восходящий (растущий) клин»

Когда диапазон колебания цены постепенно сокращается при движении вверх, на графике образуется «Восходящий клин».

В поведении рынка после «Восходящего клина» существует нестрогая закономерность:

• если паттерн появляется в растущем тренде, далее следует резкий пробой границы и разворот на понижение;
• если он возникает в нисходящем тренде, основная тенденция сохраняется.

«Нисходящий (падающий) клин»

Эта разновидность клина — зеркальное отражение предыдущего. Фигура «Нисходящий клин» также формируется на фоне бычьего или медвежьего тренда. В первом случае паттерн сообщает о временном снижении цены и её дальнейшем росте, то есть это обычная трендовая фигура. Во втором случае паттерн часто становится разворотной фигурой технического анализа и сигнализирует о смене тенденции в противоположную сторону.

«Прямоугольник (флаг)»

Когда линии сопротивления и поддержки долго движутся параллельно друг другу на одном уровне или с незначительным подъёмом, на графике образуется «Прямоугольник» — базовый паттерн продолжения тренда. Если стабильное движение цены продолжается меньше месяца, эту фигуру в техническом анализе называют «Флагом». В среднем же «Прямоугольник» растёт от 1 до 6 месяцев. Согласно наблюдениям аналитиков, чем длиннее «Прямоугольник», тем более резким будет последующее пробитие крайне ценовой отметки и более стремительным — движение по направлению предыдущего тренда.

«Вымпел»

На первый взгляд, этот паттерн напоминает «Клин», но, с точки зрения технического анализа «Вымпел», гораздо ближе к «Флагу». Он начинается с ручки из длинных баров или свечей и обладает небольшим, постепенно уменьшающимся объёмом. На формирование фигуры уходит примерно 2-3 недели. «Вымпел», как и «Прямоугольник», сообщает о возвращении к первоначальному тренду после временной стагнации цены.

Когда клиновидное движение амплитуды достигает пика в одной точке, на графике появляется фигура технического анализа «Треугольник». Треугольный паттерн будет разворотным или трендовым в зависимости от своего положения на графике. При этом разные типы «Треугольников» строго привязаны к определённому направлению рынка.

«Восходящий треугольник»

Этот паттерн сообщает о повышении цены, чаще всего продолжает бычий тренд. Время формирования «Восходящего треугольника» бывает разным: от пары недель до нескольких месяцев.

«Нисходящий треугольник»

«Треугольник» этого типа предвещает снижение цены и чаще всего продолжает медвежий тренд. Для полноценного формирования этого паттерна необходимо в среднем 1-3 месяца.

«Равнобедренный треугольник» 

Появление этой симметричной фигуры говорит, что вскоре первоначальный тренд продолжится, несмотря на временное изменение цены. «Равнобедренный треугольник» встречается редко, но долго растёт, до 6 месяцев, поэтому его легко заметить вовремя.

«Бриллиант» («Алмаз») 

В техническом анализе фигура «Бриллиант» встречается редко и требует осторожности в использовании. Чтобы такая фигура сформировалась, линии поддержки и сопротивления должны идти параллельно друг другу, объём — увеличиться, а затем быстро сократиться. Особенность «Бриллианта» заключается в том, что на долгосрочных графиках он посылает сигнал о развороте тренда, а на дневных — о его продолжении.

«Чашка»

Эта необычная фигура технического анализа носит название «Чашка с ручкой». Если же на графике нет ничего похожего на ручку, паттерн называют просто «Чашка», «Чаша» или «Блюдце». Фигура всегда является сигналом роста цены вне зависимости от своего положения, но обычно выглядит как краткосрочный провал в бычьем тренде. Стандартный таймфрейм «Чашки с ручкой» — от нескольких часов до нескольких дней.

Помимо европейской модели анализа рынка существует её азиатская альтернатива, не менее популярная среди трейдеров. В отличие от классических фигур теханализа, свечные паттерны можно считывать только с одного вида графика. Подробнее об этом методе можно узнать из материала «Японские свечи».

Среди инвесторов нет единого мнения о том, насколько эффективен анализ графических фигур. Он служит вспомогательным инструментом для биржевой торговли. Чтение графиков позволяет сформировать адекватную стратегию для успешного инвестирования в сочетании с методами технического и фундаментального анализов.